Wave расположен в самом центре Москвы, в доме Московского гражданского губернатора.

Здание возвели в 1770-х по проекту архитектора Матвея Казакова. Перестроено в 1930-х, имеет статус объекта культурного наследия федерального значения.
После революции здание занял Московский губернский совет рабочих и крестьянских депутатов, а затем Народный комиссариат лесной промышленности.